FOREX (FOReign EХchange market)
- международный валютный рынок, на котором свободно продаются и
покупаются деньги. В современном его состоянии сложился в 1970-х годах,
когда были введены свободные курсы валют, при этом цена одной валюты по
отношению к другой определяется только самими участниками рынка, исходя
из спроса и предложения.
В плане свободы от внешнего контроля и наличия
свободной конкуренции FOREX самый совершенный рынок. Он также является
самым крупным и ликвидным финансовым рынком. По разным оценкам, объемы
на нем составляют от 1 до 1,5 трлн. $ в день (единой торговой площадки
не существует и поэтому назвать абсолютно точную цифру невозможно).
Торговые операции ведутся по всему миру через телекоммуникационные
системы круглосуточно с 00:00 (GMT) понедельника по 22:00 (GMT)
пятницы. Практически в каждом из часовых поясов (т.е. во Франкфурте, в
Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге и т.д.) есть дилеры, желающие
котировать валюту.
FOREX - наиболее
объективный рынок, т.к. если его отдельные участники хотят хоть как-то
изменить цены в своих целях, то они должны оперировать десятками млрд.
долларов, поэтому воздействие на рынок единичных участников практически
полностью исключается. Абсолютная ликвидность позволяет открывать и/или
закрывать позиции в течение секунд. Время удержания позиции произвольно
и неограниченно: от нескольких секунд до многих лет и зависит только от
ваших торговых стратегий. И хотя дневные колебания валют довольно
незначительны, но при использовании кредитных линий, которые доступны
даже валютным спекулянтам с небольшими капиталами в $ 1000-5000,
прибыль может быть впечатляющей.
Рассмотрим
конкретный пример. Предположим Вы, проанализировав ситуацию на рынке,
пришли к выводу, что фунт стерлингов будет дорожать относительно
доллара. Открывая один лот на покупку фунта (GBP) при марже 1%
(кредитное плечо 1:100) по цене 1.4989, Вы ждете роста курса. Через
некоторое время Ваши ожидания сбываются и Вы, закрывая позицию 77 по
1.5050, зарабатываете 61 пункт (около $405). Расчет стоимости 1 пункта
смотрите.
Каждодневные колебания валют составляют около 100 - 150 пунктов, давая возможность трейдерам зарабатывать на этих движениях.
На
рынке FOREX необязательно сначала купить валюту, чтобы затем ее
продать. Можно открывать позиции, как на покупку, так и на продажу
любой валюты не имея ее. Обычно дилинговые центры устанавливают
минимальный депозит, необходимый для работы на рынке FOREX в размере
2000 долларов и предоставляют кредитное плечо 1:100. Т.о. открывая
позицию на 100.000, трейдер вкладывает 1000 $ и получает кредит
99.000$. Основными валютами, торгуемыми на FOREX, являются: евро (EUR),
японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CHF),
все они торгуются по отношению к американскому доллару (USD).
Для
правильного определения ситуации на рынке трейдер должен уметь
использовать фундаментальный и/или технический анализ , а также уметь
действовать в постоянно меняющемся информативном потоке политического и
экономического характера.
Подавляющее
большинство мелких и средних игроков на финансовых рынках опирается на
технический анализ . Технический анализ предполагает, что вся
информация о рынке и дальнейших его колебаниях уже содержится в ценовом
ряде. Любой фактор, влияющий на цену - экономический, политический или
психологический - уже учтен рынком и включен в цену. Исходными данными
для технического анализа являются цены - высшая и низшая цена, цена
открытия и закрытия за определенный период времени и объем операций.
Технический анализ опирается на три предположения:
- движение рынка учитывает все;
- цены двигаются направленно;
- история повторяется.
Т.е. технический анализ - это статистическо-математический анализ
предыдущих котировок с прогнозированием последующих цен.
Фундаментальный анализ - это анализ экономического
состояния страны происхождения валюты, политических событий и слухов.
Экономика страны зависит от уровня инфляции и безработицы, %-ной ставки
Центрального Банка, налоговой политики. Политическая стабильность также
отзывается на обменном курсе. Особую роль играет политика Центрального
Банка: массированные интервенции или отказ от них очень существенно
влияют на курс обмена валюты.
Но в то же
время фундаментальный анализ нельзя слепо рассматривать как просто
анализ экономики страны. Значительно большую роль на рынке FOREX играют
ожидания участников рынка, и какую оценку этим ожиданием они дают.
Сильное влияние на ожидания участников рынка оказывают различные
прогнозы и бюллетени, выпускаемые самими участниками рынка. Часто
складывается ситуация, когда действует эффект "самосбывающегося
пророчества", когда игроки на рынке поднимают или опускают курсы валют
до уровня прогнозов. Но глубокий и полноценный фундаментальный анализ
доступен только крупным банкам, располагающим штатом профессиональных
аналитиков и постоянным доступом к широкому полю информации.
Несмотря на различие подходов, и анализу рынка фундаментальный анализ и
технический анализ взаимодополняемы. Трейдеры, действующие исходя из
фундаментального анализа, тем не менее, вынуждены считаться с
некоторыми техническими характеристиками рынка (основные уровни
поддержки - сопротивления, уровня перекупленности - перепроданности), а
сторонники технического подхода к рынку прислушиваются к основным
новостям (% ставки, важные политические события).
О сновные достоинства рынка FOREX:
- самое большое кол-во участников и наибольшие объемы операций;
- отсутствие внешнего регулирующего органа - цены определяются только спросом и предложением;
- абсолютная ликвидность и быстрота рынка - осуществление сделок за считанные секунды по online котировкам;
- 24-часовой режим работы в течение всей рабочей недели;
- возможность открытия позиции на любой период времени, зависящий только от трейдера;
- отсутствие комиссионных расходов, кроме разницы между ценой покупки и продажи;
- возможность получения прибыли большей, чем вложенная в операции сумма;
- квалифицированная работа на рынке FOREX может стать Вашей основной сферой деятельности;
- Вы можете заниматься сделками в любое удобное для Вас время.
